Membeli saham dalam perwalian investasi real estat (REIT) bukan hanya tentang menjual properti. Ini adalah cara khusus untuk memainkan pasar yang membawa pro dan kontra uniknya sendiri. Anda perlu memahami mekanismenya sebelum Anda menginvestasikan uang.
Daya tariknya jelas. REIT dapat memberikan dua jenis pengembalian. Anda mendapatkan pendapatan dividen berkelanjutan dari properti yang mereka miliki. Anda juga mendapatkan keuntungan modal jangka panjang seiring apresiasi real estat yang mendasarinya. Bagian pendapatan sering kali berasal dari perjanjian sewa jangka panjang. Hal ini menciptakan aliran pendapatan yang dapat diprediksi. Anda dapat segera mengakses uang tunai itu. Namun investasi juga memiliki pandangan jangka panjang. Nilai saham Anda dapat tumbuh seiring dengan meningkatnya nilai properti yang dimiliki REIT.
Cara Kerja Perpajakan REIT
Struktur pendapatan ganda menciptakan gambaran perpajakan yang kompleks. Umumnya, REIT membayar lebih banyak dividen tahunan daripada perusahaan standar. Mengapa? Karena mereka menghindari pajak perusahaan atas uang itu. Tangkapannya adalah mereka harus membagikan sekitar 90 persen penghasilan kena pajaknya kepada pemegang saham.
“REIT didorong untuk membayar dividen yang tinggi dan memiliki kumpulan uang tidak kena pajak yang lebih besar untuk membayar dividen tersebut.”
Struktur ini menguntungkan perusahaan tetapi mengubah beban pajak bagi Anda. Ketika dividen itu masuk ke rekening Anda, Anda membayar pajak penghasilan atas dividen tersebut. Ini diperlakukan sebagai pendapatan pribadi. Bukan keuntungan modal. Itu angka yang lebih tinggi.
Beberapa nilai mungkin didistribusikan sebagai “pengembalian modal”. Porsi ini tidak langsung dikenakan pajak sebagai penghasilan biasa. Ini mengurangi basis biaya Anda. Pada akhirnya, ketika Anda menjual, keuntungan modal jangka panjang tersebut akan muncul. Keuntungan tersebut dikenakan pajak dengan tingkat keuntungan modal yang lebih rendah. Waktunya penting.
Diversifikasi dan Stabilitas Pasar
REIT menawarkan opsi ketiga untuk portofolio Anda. Anda biasanya memiliki saham dan obligasi. Menambahkan eksposur real estat melalui perwalian membantu melakukan diversifikasi. Ini mungkin menstabilkan kepemilikan Anda. REIT seringkali kurang rentan terhadap fluktuasi pasar tertentu. Mereka juga dapat bertindak sebagai lindung nilai terhadap inflasi.
Biasanya pendapatan REIT disesuaikan dengan biaya hidup. Eskalator sewaan biasa terjadi dalam sewa komersial. Tapi jangan terlalu nyaman. REIT masih rentan terhadap fluktuasi pasar real estate. Kenaikan suku bunga bisa merugikan. Kemerosotan ekonomi dapat mengurangi tingkat hunian. Ini bukan jaminan keamanan. Ini hanyalah salah satu pengungkit dalam perangkat investasi Anda.
